Calculadora de Taxa de Juros Real

Calcule a taxa de juros real descontando a inflação do rendimento nominal. Use a fórmula de Fisher para saber quanto seu dinheiro realmente rendeu.

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🧮 Preencha os valores

Taxa nominal do investimento ou financiamento no período (ex: Selic, CDI, CDB).

Taxa do indexador no mesmo período (ex: IPCA, IGP-M, INPC).

O que é a Taxa de Juros Real?

A taxa de juros real é o rendimento (ou custo) depois de descontada a inflação. É ela que determina se o seu dinheiro realmente ganhou ou perdeu poder de compra.

Fórmula de Fisher

(1 + taxa_real) = (1 + taxa_aparente) / (1 + inflação)

Ou equivalente:

taxa_real = ((1 + taxa_aparente) / (1 + inflação)) − 1

Atenção: Muitas pessoas fazem a subtração simples (aparente − inflação), mas isso é apenas uma aproximação. A fórmula de Fisher é o cálculo correto.

Exemplos Práticos

Investimento em CDB

DadoValor
CDB (taxa aparente)13,25% a.a.
IPCA (inflação)4,50% a.a.
Taxa real (Fisher)8,37% a.a.
Subtração simples8,75% a.a.

Poupança perdendo para inflação

DadoValor
Poupança6,17% a.a.
IPCA9,00% a.a.
Taxa real−2,60% a.a.

Mesmo “rendendo” 6,17%, a poupança perdeu poder de compra.

Indexadores Mais Comuns no Brasil

IndexadorO que medeUso típico
IPCAInflação oficial (IBGE)Meta de inflação do BCB, Tesouro IPCA+
IGP-MÍndice geral de preços (FGV)Reajuste de aluguéis e contratos
INPCPreços para famílias de 1-5 SMReajuste do salário mínimo
CDITaxa interbancáriaReferência para CDB, LCI, LCA
TRTaxa referencialPoupança, FGTS, financiamentos
SelicTaxa básica de jurosTesouro Selic, referência geral

Dica: Use sempre o mesmo período para taxa aparente e indexador. Se a taxa do CDB é anual, use a inflação acumulada de 12 meses.

Perguntas frequentes

O que é taxa de juros real? ▼
A taxa de juros real é o rendimento de um investimento (ou o custo de um financiamento) descontada a inflação. É ela que mostra o ganho (ou perda) real do poder de compra do seu dinheiro. Se um investimento rende 13% ao ano mas a inflação é 5%, seu ganho real não é 8% — é 7,62% pela fórmula de Fisher.
O que é a fórmula de Fisher? ▼
A fórmula de Fisher calcula a taxa real com precisão: (1 + taxa_real) = (1 + taxa_aparente) / (1 + inflação). A subtração simples (aparente − inflação) é apenas uma aproximação que funciona bem para taxas baixas, mas perde precisão quando as taxas são maiores.
Quais indexadores posso usar? ▼
Você pode usar qualquer indexador de inflação ou correção monetária. Os mais comuns no Brasil são: **IPCA** (inflação oficial, usada na meta do BCB), **IGP-M** (comum em aluguéis e contratos), **INPC** (reajuste do salário mínimo), **CDI** (referência de renda fixa) e **TR** (usada na poupança e FGTS).
Quando a taxa real é negativa? ▼
A taxa real é negativa quando a inflação supera o rendimento nominal. Isso significa que seu dinheiro perdeu poder de compra. Exemplo: se a poupança rende 6% a.a. e a inflação é 9%, a taxa real é −2,75%. Mesmo 'ganhando' 6%, você está ficando mais pobre em termos reais.
Qual a diferença entre a fórmula de Fisher e a subtração simples? ▼
A subtração simples (aparente − inflação) é uma aproximação que funciona bem para taxas pequenas. Para taxas maiores, a diferença cresce. Com taxa aparente de 50% e inflação de 30%, a subtração dá 20%, mas o correto (Fisher) é 15,38%. Quanto maiores as taxas, maior o erro da aproximação.

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